Příběh klienta III

Klient

Klient ve věku 34 let pracuje jako programátor v českém startupu na Floridě. Díky tomu, že patří mezi první zaměstnance společnosti, vlastní i zaměstnanecké akcie.

Požadavky klienta

Na začátku naší spolupráce jsme se zaměřili pouze na správu finančních investic ve výši 7 mil. Kč, po dvou letech s námi se klientovi navýšil finanční majetek na 10 mil. Kč a nyní chce s námi řešit svůj majetek komplexně. Jeho cílem je vybudovat majetek v hodnotě 100 mil. Kč do 40 let věku.

Požadavkem klienta je navyšovat finanční investice, k tomu kupovat nemovitosti rychlostí min. jednu až dvě ročně a budovat portfolio, které přinese pasivní příjem a bude široce diverzifikováno.

Rizika současného plánu

Klient žije v USA, zatímco nemovitosti budeme nakupovat po celé České republice, a proto je potřeba eliminovat rizika při správě nemovitostí.

Rizika, kterým je potřeba se věnovat a eliminovat je:

V rámci dlouhodobé správy majetku není primárním cílem generovat vysoké zisky a vytvářet rizikové obchodní modely. Nejvyšší zisk totiž generuje podnikání, a tak je hlavním cílem řešení eliminace interních a externích rizik při správě daného majetku.

Rizika, kterým je potřeba se věnovat a eliminovat je:

-Koncentrace majetku do jedné třídy aktiv – nemovitostí:

• Likvidita
• Cash flow
• Riziko nájemce
• Právní a regulační rizika
• Inflace
• Rizika výnosu  

Řešení – postup naší spolupráce

Na úvod naší spolupráce provedeme důkladnou analýzu současné situace.

1. Výše rodinných aktiv a jejich struktura
   • Finanční investice
   • Nemovitosti
   • Alternativní investice
   • Jiné
2. Přehled příjmů a výdajů rodiny
3. Přehled závazků

Následně s klientem probereme jeho plán a vize do budoucna, abychom pochopili, jak rodina přemýšlí, jaké hodnoty vyznává a kam směřuje.

Témata, o kterých se bavíme:

Tvorba investičního plánu a dlouhodobé strategie

Jelikož s klienty pracujeme dlouhodobě a poskytujeme jim komplexní poradenství, vytvoříme na úvod spolupráce strategii práce s rodinným majetkem včetně eliminace interních a externích rizik.

Strategie bude zohledňovat tato témata:

• Definice typu nemovitosti
  • Typ nemovitosti
  • Lokalita
  • Typ vlastnictví nemovitosti a jejich výhoda, nevýhoda, rizika
  • Cílová skupina (nájemce)
• Financování a tvorba dlouhodobé úvěrové strategie
• Daně – vytvoření efektivní daňové struktury v souladu s financováním a dalšími potřebami klienta
• Krizový plán
  • Definice rizik
  • Eliminace rizik
• Finanční investice a alokace finančních aktiv
• Nemovitosti

S klientem důkladně probíráme předmětnou investici do nemovitostí, protože není bez rizika. Přesto nemovitosti do portfolií dlouhodobě patří, protože jsou s nimi spojeny i výhody.

1. Reálné ceny nemovitostí v horizontu desítek let rostou. Stejně jako akcie, tak i nemovitosti přinášejí dlouhodobou ochranu proti inflaci.
2. Silnou stránkou nemovitostí je, že přinášejí tok hotovosti (cash flow) v podobě příjmů z pronájmů. Podobně jako dividendy u akcií i příjmy z pronájmů jsou poměrně stabilní a přinášejí jistotu i v obdobích, kdy ceny akcií nebo nemovitostí kolísají.
3. K podílu nemovitostí v portfoliích jsou různé přístupy. U nejbohatších lidí a family office se jejich podíl pohybuje od 10 do 20 %. Větší tradici, a tudíž větší podíl v portfoliích, mají nemovitosti v Evropě, nižší naopak v USA.
4. Velké privátní nadace a státní fondy mají spíše nižší podíl nemovitostí v portfoliích. Například nadace univerzity Yale má v nemovitostech zainvestováno kolem 10 % majetku, Harvard University cca 7 % majetku. Norský penzijní fond má v portfoliu pouze 2,5 % v nemovitostech a 72,8 % v akciích. Nobelova nadace má v nemovitostních fondech 5 % portfolia.

Finanční investice

Klient s námi dlouhodobě investuje, a proto budeme diskutovat pouze o diverzifikaci majetku v rámci nové třídy aktiv, která bude do budoucna generovat pasivní příjem. Nyní bude klient hradit náklady na pořízení aktiva.

Aktivní vyhledávání nemovitosti

Na základě vytvořené strategie a určení podílu majetku v nemovitostech se pustíme do vyhledávání dané nemovitosti na koupi. Vše pro klienta zajistíme včetně komplexních služeb s pořízením nemovitosti a právního servisu.

Správa nemovitosti

S klienty probíráme i jejich další zapojení do správy daného majetku, tedy zda se chtějí na správě podílet, nebo nám dají 100% mandát ke správě daných nemovitostí. Jelikož klient žije dlouhodobě mimo Českou republiku, zajistíme pro něj kompletní správu nemovitostí.

O čem by měl přemýšlet budoucí rentiér

Náš klient se postupně blíží do fáze budoucího rentiéra, a proto začínáme řešit, co bude následovat, ať už se to týká čerpání renty, filantropie či dalších projektů, kterým se chce klient věnovat.