Spolumajitel soukromé kliniky ve věku 67 let, žena působící na poliklinice ve věku 65 let a syn pracující s otcem na klinice ve věku 29 let.
Klinika má obrat kolem 250 mil. Kč, čistý zisk 50 mil. Kč, který si každý rok společníci vyplácejí. Pro našeho klienta to představuje příjem 25 mil. Kč ročně, který pravidelně investuje do nemovitostí na pronájem.
Klient je velmi konzervativní, a proto všechny volné prostředky bez jakéhokoliv plánu a strategie investuje do nemovitostí. V současné době jich vlastní 20 včetně nemovitostí v zahraničí.
Syn se snažil najít uplatnění v rámci rodiny a rodinného podnikání a kvůli tomu si nevybojoval vlastní kariéru. Jelikož nemá lékařské vzdělání a rodina má 90 % vlastního majetku v nemovitostech, nedisponuje dostatečným kapitálem na odkup podílu v klinice a pokračování v rodinném podnikání i po odchodu otce do důchodu. Proto je jediné řešení připravit společnost na prodej a vytvořit dlouhodobý plán a strategii na správu majetku, který se po prodeji navýší o cca 200 mil. Kč.
Problém představuje i nedostatečná kvalifikace pro správu majetku, protože současné zkušenosti jsou pouze ze zdravotnictví a realitního trhu, respektive v pořízení nemovitosti na dlouhodobý pronájem a její správy.
V rámci strategie budování majetku, který budou tvořit převážně nemovitosti financované bankovním úvěrem, existuje riziko likvidity cash flow, protože výpadek příjmu z nájmu může ohrozit splácení závazků.
Rizika, kterým je potřeba se věnovat a eliminovat je:
V rámci dlouhodobé správy majetku není primárním cílem generovat vysoké zisky a vytvářet rizikové obchodní modely. Nejvyšší zisk totiž generuje podnikání, a tak je hlavním cílem řešení eliminace interních a externích rizik při správě daného majetku.
-Rizika, kterým je potřeba se věnovat:
- Absence nástupnického plánu
- Absence dlouhodobého finančního a investičního plánu
Na úvod naší spolupráce provedeme důkladnou analýzu současné situace.
Následně s klienty probíráme jejich plán a vize do budoucna, abychom pochopili, jak rodina přemýšlí, jaké hodnoty vyznává a kam směřuje.
Témata, o kterých se bavíme:
Jako správci rodinného bohatství máme mimo jiné zodpovědnost za přípravu příští generace na správu a ochranu rodinného majetku. Proto klientům pomáháme přemýšlet o tomto nesnadném úkolu a na tato témata vedeme rozsáhle diskuze:
Jelikož pracujeme pro rodinu a je pro nás důležitá kontinuita převodu majetku z generace na generaci, je pro nás klíčové i téma rodinných nemovitostí, protože prázdninová rodinná sídla mohou být zdrojem silných rodinných pout, nezapomenutelných zážitků a určité kontinuity napříč generacemi. Dále s klienty důkladně probíráme investice do nemovitostí, protože ani ty nejsou bez rizika. Přesto nemovitosti do portfolií dlouhodobě patří, protože jsou s nimi spojeny i výhody.
Investice představují pro rodinu velmi důležité téma, protože v současné době nemá s finančními investicemi zkušenosti. Držet 100 % aktiv v nemovitostech silně nedoporučujeme. Zastáváme stejný pohled jako Nobelova nadace nebo jako nejbohatší lidé planety, kteří mají podstatnou část portfolia investovánu v akciích největších světových firem. Na adresu akcií můžeme občas slýchat, že se jedná o hazard, virtuální papírky na burze a podobně. Tento pohled je však daleko od skutečnosti.
Investovat do světových akcií znamená nakupovat podíly ve firmách, jako jsou Apple, Microsoft, Google, Amazon, Visa, Berkshire Hathaway a podobně. Velké firmy, na kterých stojí ekonomiky. Firmy, které generují zisk, a tento jejich zisk dlouhodobě roste. Největší světové firmy vyrábějí a prodávají produkty, se kterými denně přicházíme do styku. Nejsou to tedy žádné virtuální papírky, ale reálné fungující a mnohdy stabilní byznysy.
V rámci přípravy komplexního řešení jsme také diskutovali o tom, co by měla daná právní entita podporovat a jaký by měl být její účel vůči rodině. Postupně jsme došli k závěru, že zásadním cílem této entity by mělo být dlouhodobě udržení reálné hodnoty majetku a dlouhodobé vyplácení renty jednotlivým členům rodiny tak, aby se vyplácela zhruba polovina výnosů a druhá polovina zůstávala pro udržení reálné hodnoty majetku v entitě. Dále by entita měla pomoci financovat zdravotní výdaje členů rodiny a např. i společné dovolené. Vše ostatní považujeme za poměrně složitě definovatelné a dlouhodobě neudržitelné.
Veškeré kroky, které budeme činit s klienty v rámci mezigeneračního převodu a nastavení struktur entit, provádíme i v návaznosti na daňové a právní aspekty.
S klienty probíráme možnosti nastavení filantropie a její dlouhodobé udržitelnosti.
Rodina disponuje značným majetkem a naše práce bude dlouhodobá, proto je potřeba hned na začátku nastavit jmenování správce pozůstalosti. Tento jednoduchý úkon u notáře skutečně zabrání velkému průšvihu. Tomu, že rodina nemá přístup k likvidním prostředkům. Tomu, že nelze do doby vypořádání dědictví (které může trvat roky) s majetkem nakládat – prodávat ho, nakupovat, schvalovat transakce pro poradce, posílat příkazy do švýcarské banky apod.
