.webp)
Minulý týden ukázal, že technologické firmy a jejich dodavatelé dál rozšiřují kapacity potřebné pro umělou inteligenci. Společnost TeraWulf, která původně působila především v těžbě Bitcoinu, podepsala 20letou nájemní smlouvu se společností Anthropic. Dohoda má během počáteční doby přinést přibližně 19 miliard dolarů smluvně zajištěných tržeb. Pro firmu jde o další posun od těžby Bitcoinu k provozu datových center, kde má pro Anthropic vybudovat kampus s kapacitou kolem 401 megawattů. Na podobnou potřebu dlouhodobého zajištění dodávek navázal Apple, který prodloužil spolupráci s Broadcomem a během pěti let se zavázal odebrat čipy za více než 30 miliard dolarů. Trh dohodu vnímal hlavně jako pozitivní zprávu pro Broadcom, jehož akcie za týden přidaly téměř 11 %. Micron mezitím zvýšil plánované investice ve Spojených státech na více než 250 miliard dolarů do roku 2035. Firma tím reaguje na silnou poptávku po paměťových čipech a posiluje domácí výrobu nezbytných komponent pro AI datová centra. Důležitá byla také Meta, která podle zpráv urychluje vývoj vlastních AI čipů a během týdne otevřela vývojářům nový model Muse Spark 1.1. Investoři tak lépe vnímali její snahu snižovat závislost na externích dodavatelích a najít konkrétnější komerční využití vlastních AI modelů. Mimo technologický sektor zaujal Lockheed Martin, který oznámil převzetí firmy Ultra Maritime za 3,45 miliardy dolarů a posiluje tak oblast námořní obrany. Firma získala i nové příležitosti v Evropě, kde rostoucí výdaje NATO podporují poptávku po raketových systémech a obranných kapacitách.
Hlavním tématem příštího týdne bude začátek výsledkové sezony v USA, která tradičně začíná velkými americkými bankami. V úterý zveřejní čísla JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo a Goldman Sachs, ve středu na ně naváže Morgan Stanley. Kromě bank budou důležité také výsledky z polovodičového sektoru, hlavně ASML a TSMC, které mohou doplnit obrázek o poptávce po čipech a investicích do výroby. Z makrodat budou nejdůležitější americká inflační čísla, konkrétně úterní CPI a středeční PPI. Po slabších datech z trhu práce budou investoři sledovat, zda inflace znovu ovlivní očekávání dalšího směru Fedu.
Společnost TeraWulf (WULF), která původně působila především v těžbě Bitcoinu, minulý týden podepsala 20letou nájemní smlouvu se společností Anthropic. Dohoda potvrzuje její postupnou přeměnu z bitcoinového těžaře na provozovatele datových center pro umělou inteligenci, kterou firma výrazněji představila investorům již v květnu. TeraWulf pro Anthropic vybuduje specializovaný kampus Justified Data v Kentucky, jenž má během počáteční 20leté doby pronájmu přinést přibližně 19 miliard dolarů smluvně zajištěných tržeb. Příjmy však budou nabíhat postupně podle toho, jak budou jednotlivé části kampusu uváděny do provozu. Anthropic má navíc dvě navazující pětileté opce, jejichž využitím může nájem následně prodloužit až o dalších 10 let.
Graf 1: TeraWulf uzavřel s Anthropicem 20letou smlouvu na provoz AI datového centra v Kentucky. Kampus Justified Data má nabídnout 401 MW kapacity a během základní doby nájmu přinést až 19 mld. USD smluvně zajištěných tržeb
.webp)
Kampus nabídne Anthropicu přibližně 401 megawattů kapacity pro servery a další technologické vybavení potřebné k vývoji a provozu modelů Claude. První části mají být uvedeny do provozu ve druhé polovině roku 2027 a celý kampus má dosáhnout plné kapacity na začátku roku 2028. Platební závazky vyplývající ze smlouvy mají být navíc podpořeny finančně silným subjektem s investičním úvěrovým hodnocením, což snižuje riziko, že TeraWulf v budoucnu nedostane sjednané platby. Pro TeraWulf dohoda představuje další významný posun od volatilní těžby Bitcoinu ke stabilnějším příjmům z provozu datových center pro jednu z předních světových společností zabývajících se umělou inteligencí. Akcie po oznámení před otevřením trhu posilovaly přibližně o 17 %, během obchodování však většinu růstu odevzdaly a den uzavřely se ziskem přibližně 4,9 %.
Další zdroje: Reuters, TeraWulf jumps on $19 billion data center lease deal with Anthropic, 6.7.2026; The Wall Street Journal, TeraWulf Signs $19 Billion Lease With Anthropic for AI-Infrastructure Campus, 6.7.2026; Barron’s, TeraWulf's Anthropic Lease Leaves Stock Undervalued, Say Analysts, 6.7.2026; TeraWulf, Current Report on Form 8-K, 6.7.2026
Společnost Micron Technology (MU) minulý týden zvýšila plánované investice ve Spojených státech z 200 miliard na více než 250 miliard dolarů do roku 2035. Rozšíření programu odůvodnila prudkým růstem poptávky po paměťových čipech pro umělou inteligenci. Jde přitom o další navýšení plánu z června loňského roku, kdy Micron zvýšil původně zamýšlené americké investice o 30 miliard na přibližně 200 miliard dolarů. Nové závody mají firmě pomoci dosáhnout dlouhodobého cíle vyrábět ve Spojených státech přibližně 40 % své celosvětové produkce dynamických operačních pamětí (DRAM). Investiční program zahrnuje rozšíření výrobních kapacit a výzkumu v New Yorku, Idahu a Virginii a má vytvořit více než 90 tisíc přímých a nepřímých pracovních míst.
Graf 2: Micron navyšuje americký investiční plán na více než 250 mld. USD a posiluje domácí výrobu paměťových čipů. Cílem je vyrábět v USA 40 % globální produkce DRAM a využít globálně rostoucí poptávku po umělé inteligenci.
.webp)
Vedle výstavby a rozšiřování vlastních továren firma vyčlenila až 3 miliardy dolarů na posílení amerického dodavatelského řetězce pro výrobu polovodičů. Z této částky Micron poskytne 500 milionů dolarů společnosti GlobalWafers na rozšíření závodu na výrobu pokročilých křemíkových destiček o průměru 300 milimetrů v texaském Shermanu. Micron zároveň s GlobalWafers uzavřel desetiletou dodavatelskou smlouvu, která mu zajistí dlouhodobý přístup k výrobním kapacitám potřebným pro produkci čipů DRAM a vysokorychlostních pamětí HBM využívaných v systémech umělé inteligence. Oznámení doprovodilo zahájení betonáže prvního závodu ve městě Clay ve státě New York, která začala o více než tři měsíce dříve, než se původně plánovalo. Investoři zprávu přijali pozitivně a akcie Micronu ve čtvrtek vzrostly přibližně o 4,5 %, protože rozšíření výroby potvrdilo důvěru vedení v dlouhodobý růst poptávky po pamětech.
Další zdroje: Reuters, Micron boosts US investment plan again, commits $250 billion through 2035, 9.7.2026; Barron’s, Micron Unveils $250 Billion Spending Plan. BofA Says Buy., 9.7.2026; Bloomberg, Micron Boosts US Spending to $250 Billion to Feed Memory Boom, 9.7.2026; TrendForce, Price Rally Drives 4Q25 DRAM Revenue Up 29.4%, 26.2.2026
Společnost Meta Platforms (META) plánuje v září zahájit výrobu nového vlastního čipu pro umělou inteligenci s kódovým označením Iris. Procesor je součástí čtyřgeneračního programu Meta Training and Inference Accelerator (MTIA), v jehož rámci firma vyvíjí specializované čipy pro svou datovou infrastrukturu. Novější generace mají být zaměřeny především na inferenci, tedy na provoz vytrénovaných modelů a vytváření odpovědí na požadavky uživatelů. S návrhem čipu Metě pomáhá Broadcom (AVGO), zatímco výrobu má zajišťovat Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM). Iris by postupně měl snížit náklady a omezit závislost Mety na externích dodavatelích, jako jsou Nvidia (NVDA) a Advanced Micro Devices (AMD), jejichž čipy však nemá zcela nahradit. Meta navíc plánuje uvádět nový čip přibližně každých šest měsíců až do konce roku 2027, zatímco běžný vývojový cyklus v odvětví trvá rok nebo déle. Firma současně rozšiřuje svou výpočetní infrastrukturu. V první polovině roku přidala jeden gigawatt kapacity a do konce roku chce vybudovat dalších 2,5 gigawattu. Celková kapacita má v roce 2026 dosáhnout 7 gigawattů a v následujícím roce se zdvojnásobit na 14 gigawattů. To je výrazně nad 5 gigawatty, se kterými pro příští rok původně počítali někteří analytici.
Graf 3: Akcie Mety po zprávě o čipu Iris a modelu Muse Spark 1.1 prudce posílily. Trh pozitivně reagoval na snahu firmy urychlit vývoj vlastních AI čipů a rozšířit nabídku nástrojů pro vývojáře.
.webp)
Ve stejný den společnost představila také Muse Spark 1.1, svůj dosud nejpokročilejší model zaměřený na programování a autonomní plnění složitějších úkolů. Američtí vývojáři jej mohou poprvé využívat prostřednictvím veřejného rozhraní Meta Model API. Model dokáže psát a opravovat kód, pracovat s externími nástroji a analyzovat text, obraz i video. Meta tím začíná přímo konkurovat placeným vývojářským službám společností OpenAI a Anthropic a současně vytváří konkrétnější cestu, jak své vysoké investice do AI postupně proměnit v nové příjmy. Akcie společnosti po zveřejnění obou zpráv vzrostly o 4,6 % a týden uzavřely s růstem o 14,8 %.
Další zdroje: Reuters, EXCLUSIVE Meta to put AI chip into production in September as it looks to double computing capacity, memo shows, 9.7.2026; Reuters, Meta debuts Muse Spark 1.1 model with preview open to developers, 9.7.2026; Barron’s, A Gigawatt Jolt for Meta Stock, 9.7.2026; MarketWatch, Meta’s stock rebounds as agentic AI coding and custom chips ease spending fears, 9.7.2026
Společnost Lockheed Martin (LMT) minulý týden oznámila převzetí výrobce námořních obranných systémů Ultra Maritime za 3,45 miliardy dolarů. Akvizice rozšíří její nabídku technologií pro protiponorkový boj a ochranu vojenských plavidel. Firma Ultra Maritime vyrábí sonary, sonarové bóje, systémy obrany proti torpédům a autonomní námořní senzory. Lockheed Martin díky převzetí získá také širší mezinárodní působnost a produkty, které lze nabízet americkému námořnictvu i spojeneckým zemím. Technologie Ultra Maritime doplní současná řešení společnosti a umožní jí dodávat ucelenější systémy pro odhalování ponorek a dalších podmořských hrozeb. Firma tak posiluje pozici v segmentu, jehož význam roste kvůli modernizaci námořnictva a potřebě chránit námořní trasy i kritická zařízení pod mořskou hladinou. Po dokončení převzetí bude firma začleněna do divize Rotary and Mission Systems, která v minulém roce vytvořila tržby 17,3 miliardy dolarů.
Oznámení přišlo ve stejném týdnu jako summit NATO v Ankaře, během kterého byly představeny obranné a průmyslové dohody v hodnotě přesahující 50 miliard dolarů. Lockheed Martin uzavřel s Rheinmetallem předběžnou dohodu o výrobě balistických raket krátkého doletu ATACMS v Německu. Šlo by v podstatě o první výrobu těchto raket mimo Spojené státy. V Evropě má zároveň vzniknout servisní centrum pro rakety PAC-3 používané v systémech protivzdušné obrany Patriot. Velká Británie navíc objednala rakety dlouhého dosahu PrSM za 254 milionů dolarů. Součástí oznámení byl také německý plán na nákup střel Tomahawk vyráběných společností RTX Corporation (RTX). Lockheed Martin tak během jediného týdne posílil své technologie pro podmořský boj a současně získal nové příležitosti spojené s rostoucími výdaji NATO na raketové systémy a evropské výrobní kapacity.
Zdroje: Reuters, Lockheed Martin to buy Ultra Maritime for $3.45 billion, 6.7.2026; The Wall Street Journal, Lockheed Martin to Acquire Ultra Maritime in $3.45 Billion Deal, 6.7.2026; The Wall Street Journal, Raytheon, NATO Move to Build Advanced AMRAAM Missile Components in Europe, 7.7.2026; Reuters, NATO touts $50 billion in arms deals as leaders meet in Ankara, 9.7.2026; Bloomberg, Lockheed to Buy Ultra Maritime for $3.45 Billion in Sea Push, 6.7.2026
Apple (AAPL) minulý týden rozšířil spolupráci s Broadcomem (AVGO) a zavázal se během následujících pěti let odebrat čipy za více než 30 miliard dolarů. Dohoda prodlužuje jejich dlouhodobé partnerství až do roku 2031 a zahrnuje vývoj i dodávky specializovaných čipů pro několik budoucích generací produktů Applu. Vedle zakázkových polovodičů se má spolupráce zaměřit také na pokročilé technologie bezdrátového připojení. Jde zároveň o dosud největší kontrakt v rámci programu, kterým chce Apple podpořit výrobu klíčových komponent ve Spojených státech. Program je součástí širšího závazku firmy investovat a utratit v USA 600 miliard dolarů během čtyř let.
V rámci dohody bude ve Spojených státech vyrobeno více než 15 miliard čipů. Broadcom současně investuje 1,5 miliardy dolarů do rozšíření a modernizace svého závodu ve Fort Collins v Coloradu. Ten vyrábí především radiofrekvenční komponenty, které umožňují připojení zařízení k mobilním sítím a patří mezi důležité součásti iPhonů a dalších produktů Applu. Pro Broadcom dohoda znamená zajištění významného objemu tržeb na několik let dopředu a potvrzuje, že zůstane jedním z hlavních dodavatelů Applu. Význam dohody zvyšuje fakt, že Apple tvoří přibližně 20 % jeho tržeb. Dohoda proto zmírnila obavy investorů, že Apple postupně nahradí větší část čipů vlastními řešeními. Pro Apple naopak představuje způsob, jak si zajistit dodávky komponent navržených přímo pro jeho zařízení, posílit výrobu v USA a současně reagovat na politický tlak na přesun části dodavatelského řetězce z Asie. Trh dohodu vnímal především jako pozitivní zprávu pro Broadcom, jehož akcie po oznámení vzrostly o 3,7 % a za celý týden přidaly téměř 11 %.
Graf 4: Akcie Broadcomu po oznámení a zpřesnění dohody s Applem výrazně posílily a za sledované období přidaly 10,92 %, zatímco Apple rostl pouze mírně o 2,45 %.
.webp)
Další zdroje: Reuters, Broadcom secures role as key Apple supplier with chip deal through 2031, 6.7.2026; Barron’s, Broadcom Stock Jumps on Extended Apple Partnership. It’s All About 'Edge AI.', 6.7.2026; Reuters, Apple to spend $30 billion on Broadcom chips as it boosts US sourcing, 8.7.2026; The Wall Street Journal, Apple to Spend $30 Billion on U.S.-Made Chips From Broadcom, 8.7.2026
Sledujte aktuální tržní novinky na našem YouTube kanále
Disclaimer: Investičně poradenská společnost Triangle Family Office, s.r.o. se sídlem Jasná II 637/5, Braník, 147 00 Praha 4, IČO: 215 16 162, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze sp. zn. C 402847 (dále jen „Společnost“) je vázaným zástupcem investičního zprostředkovatele, společnosti Chytrý Honza a.s., se sídlem Radlická 365/154, Radlice, 158 00 Praha 5, IČO: 290 48 770, který je investičním zprostředkovatelem a je oprávněn poskytovat investiční služby ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.
Společnost poskytuje svým klientům zřetelné a relevantní informace ve smyslu vyhlášky č. 114/2006 Sb., o poctivé prezentaci investičních doporučení, ale musí výslovně upozornit na to, že zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené́ jednotlivými investičními instrumenty v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních instrumentů.
S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena. Poskytování investičních služeb společnosti nelze považovat za formu ani ekvivalent kolektivního investování, vkladu u banky, ani penzijního připojištění nebo pojištění. Investoři se o výhodnosti a vhodnosti investic do jakýchkoli investičních nástrojů rozhodují samostatně, a to s přihlédnutím k ceně, případnému nebezpečí a riziku. Společnost nenese žádnou odpovědnost za případné škody vzniklé třetím osobám v důsledku využití informací z dokumentů společnosti. Veškeré obsažené informace a názory pocházejí nebo jsou založeny na zdrojích, které společnost považuje za důvěryhodné. Přes maximální pozornost a péči věnovanou obsahu a ověřování informací použitých při formulaci dokumentů společnost tímto nepřebírá záruku za jejich přesnost a úplnost, ačkoliv vychází z toho, že byly publikovány, či sděleny tak, aby poskytovaly přesný, úplný a nezkreslený obraz skutečnosti.
