Rok 2025 s sebou přináší nové výzvy i příležitosti pro investory a jejich poradce. Měnící se makroekonomické prostředí, geopolitická rizika i proměnlivé úrokové sazby vyžadují aktualizaci dosavadních strategií a pečlivé zhodnocení portfolií. Níže uvádíme čtyři klíčové kroky, které by měli investiční poradci zvážit při úpravě strategií pro své klienty.
Zatímco americký akciový trh zaznamenal v roce 2024 silný nárůst, poháněný zejména boomem umělé inteligence a nízkými úrokovými sazbami, nyní působí nadhodnoceně. Naproti tomu evropské trhy, včetně segmentu malých firem, nabízejí atraktivnější valuace a lepší diverzifikaci. Zvážení mezinárodních příležitostí může pomoci snížit riziko a zajistit vyváženější rozložení aktiv (Kemp, 2024; Straehl & Field, 2024).
Očekávaný pokles úrokových sazeb vytváří vhodné podmínky pro zařazení kvalitních dluhopisů do portfolia. Krátkodobé, vysoce kvalitní dluhopisy jsou obzvlášť atraktivní pro klienty, kteří se chystají do důchodu a usilují o snížení rizika. Státní dluhopisy chráněné proti inflaci mohou pomoci stabilizovat výnosy a ochránit majetek proti nepředvídatelným ekonomickým šokům (Benz & Dziubinski, 2024).
Rebalancování je klíčovým nástrojem, který pomáhá udržet portfolio v souladu s dlouhodobými cíli klienta. Přesun prostředků z nadhodnocených amerických akcií do podhodnocených zahraničních trhů nebo diverzifikace napříč sektory může snížit koncentraci rizika a posílit stabilitu portfolia (Benz & Dziubinski, 2024).
Rozvíjející se trhy, zejména v Asii a Latinské Americe, nabízejí investiční příležitosti s vysokým potenciálem, ale také s vyšší mírou volatility. Například Čína vykazuje po náročných letech známky oživení, a to i díky stimulačním opatřením, zatímco Korejské akcie představují hodnotově orientované investice s nižšími cenami ve srovnání s některými americkými tituly (Straehl & Field, 2024; Kemp, 2024).
Klíčem k úspěchu v roce 2025 je globální diverzifikace, flexibilní strategie a průběžné rebalancování portfolií. Investiční poradci, kteří tyto principy zohlední a pomohou svým klientům rozšířit investiční obzory, budou lépe připraveni zvládnout dynamické podmínky nového roku.
Kemp, D. (2024, listopad 22). Investiční výhled pro rok 2025 pro finanční poradce. Morningstar. https://www.morningstar.com/financial-advisors/morningstars-2025-investment-outlook-financialadvisors
Straehl, P., & Field, M. (2024, listopad 25). Proč jsou naše nejlepší investiční nápady pro rok 2025 mimo USA.Morningstar. https://www.morningstar.com/stocks/why-our-best-investment-ideas-2025-are-outside-us
Benz, C., & Dziubinski, S. (2024, prosinec 12). 5 způsobů, jak být chytrým investorem v roce 2025. Morningstar. https://www.morningstar.com/portfolios/5-ways-be-savvy-investor-2025
