Investice do nemovitostí si v průběhu desetiletí vydobyly pověst stabilního a odolného pilíře při budování a ochraně rodinného majetku. Nabízejí reálnou, hmatatelnou hodnotu, a právě v období ekonomických nejistot nebo rostoucí inflace se jejich význam ještě prohlubuje. V kontextu diverzifikovaného investičního portfolia představují nemovitosti důležitý prvek, který může doplňovat volatilnější aktiva a stabilizovat celkový výnos.
Jednou z hlavních výhod investic do nemovitostí je jejich schopnost fungovat jako ochrana proti inflaci. Když dochází ke zdražování zboží a služeb, rostou často i ceny nájmů, což pomáhá investorům zachovat reálnou hodnotu příjmu z pronájmu. Podle KPMG (2021) mají nemovitosti tendenci zvyšovat svou tržní hodnotu v inflačním prostředí, čímž se stávají atraktivní volbou pro ty, kteří hledají aktivum s dlouhodobou stabilitou. Navíc se jedná o fyzické, reálné aktivum – vlastnictví bytu, domu nebo kancelářského prostoru je uchopitelné a vnímané jako bezpečnější než ryze finanční nástroje. V kombinaci s dalšími třídami aktiv slouží nemovitosti jako konzervativní a stabilizační prvek v portfoliích, která jsou jinak vystavena vyšší tržní volatilitě.
Výběr konkrétní nemovitosti však není triviální záležitostí. Klíčovým faktorem je lokalita – nemovitosti v ekonomicky silných nebo rostoucích oblastech mají větší potenciál dlouhodobého zhodnocení. Dále hraje roli typ nemovitosti – zatímco rezidenční objekty nabízejí zpravidla stabilní poptávku, komerční nemovitosti mohou být výnosnější, ale zároveň citlivější na vývoj trhu. Jak uvádí Wealth-X (2020), každé rozhodnutí by mělo být podpořeno analýzou poptávky, výnosového potenciálu i technického stavu objektu. Není rovněž radno podcenit náklady na údržbu nebo rekonstrukci, které mohou krátkodobě zatížit cash flow, ale dlouhodobě zvýšit hodnotu investice. Nezbytným aspektem plánování je také způsob financování – volba mezi hotovostí a úvěrem ovlivňuje likviditu, daňové zatížení i celkovou rizikovost portfolia.
Z dlouhodobého hlediska patří nemovitosti k aktivům s historicky stabilním růstem hodnoty. Přestože i tento trh podléhá cyklickým výkyvům, data ukazují, že po obdobích poklesu se ceny zpravidla vracejí k růstu. Berkshire Hathaway (2019) ve své výroční zprávě uvádí, že nemovitosti si dlouhodobě udržují pozici bezpečného přístavu právě díky reálné poptávce po bydlení, logistice či maloobchodních plochách. Kromě samotného zhodnocení však nemovitosti přinášejí i pravidelný příjem z nájemného, který lze dále reinvestovat, nebo využít k pokrytí provozních nákladů či úvěrových splátek. CFA Institute (2021) dokonce označuje nemovitosti za „strukturální složku“ portfolia s důležitým stabilizačním efektem, přičemž doporučuje jejich podíl v rozmezí 10–20 % v rámci dobře rozvrženého investičního mixu.
Triangle Family Office nabízí komplexní přístup k investicím do nemovitostí, který zahrnuje nejen poradenství při výběru konkrétního aktiva, ale také právní a daňové zajištění celého procesu. Chápeme, že nemovitosti nejsou pouhou investicí, ale strategickým rozhodnutím s dopadem na celou strukturu rodinného majetku. Pomáháme klientům nejen analyzovat a vybrat vhodné příležitosti podle jejich rozpočtu a cílů, ale také řešíme administrativu, správu pronájmu, právní agendu a soulad s daňovým rámcem. Naše práce však nekončí nákupem – dlouhodobě sledujeme vývoj trhu, revidujeme výkonnost portfolia a upravujeme strategii podle měnících se okolností i životní situace rodiny.
Nemovitosti tak nadále zůstávají osvědčeným pilířem rodinných portfolií – a to nejen kvůli své hodnotové stabilitě, ale i schopnosti generovat příjmy, sloužit jako zajištění a poskytovat ochranu v nejistých obdobích. Pokud hledáte cestu k dlouhodobě vyváženému a výnosnému portfoliu, nemovitosti by v něm rozhodně neměly chybět. A s odbornou podporou Triangle Family Office můžete tuto cestu projít s jistotou, že každý krok bude promyšlený, bezpečný a v souladu s vašimi rodinnými hodnotami.
